所謂集團(tuan)管(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)(kong)本質是指管(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)(kong)體系(xi)應當基于(yu)什(shen)么為核心(xin)而構建？或者說管(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)(kong)應當以什(shen)么為前提基礎與依據？如何(he)理解(jie)管(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)(kong)的(de)(de)本質，是我(wo)們(men)(men)對待集團(tuan)管(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)(kong)的(de)(de)思維傾向，它(ta)將會決定我(wo)們(men)(men)遵循什(shen)么樣的(de)(de)基本原(yuan)則去設計(ji)集團(tuan)管(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)(kong)體系(xi)。

　　中(zhong)國(guo)(guo)企業集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控的(de)(de)(de)真正實(shi)踐是從(cong)1992年(nian)中(zhong)國(guo)(guo)實(shi)施“集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)化”戰略后，隨著(zhu)一大批集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)型企業的(de)(de)(de)組建而開始的(de)(de)(de)。十幾(ji)年(nian)來中(zhong)國(guo)(guo)理論(lun)與(yu)實(shi)務界(jie)都在(zai)進(jin)行該方面的(de)(de)(de)積極探索，但是集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控實(shi)戰操作體(ti)系仍舊缺乏權威的(de)(de)(de)最佳實(shi)踐標(biao)準(zhun)，究其原因之一乃是中(zhong)國(guo)(guo)理論(lun)與(yu)實(shi)務界(jie)對集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控的(de)(de)(de)本質認知不足。從(cong)歷史(shi)沿革來看，在(zai)管(guan)(guan)控本質的(de)(de)(de)認識上主要存在(zai)以(yi)下幾(ji)種錯誤(wu)的(de)(de)(de)觀點：

　　■“治理(li)論”

　　所謂“治理(li)(li)論(lun)”廣泛地存在于20世紀90年代，這(zhe)種(zhong)觀點強調“治理(li)(li)是集團管(guan)控的(de)(de)(de)核心”，甚至簡(jian)單地將管(guan)控等同于母子公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)法人(ren)治理(li)(li)。其理(li)(li)論(lun)研究(jiu)的(de)(de)(de)關注(zhu)焦點是“如(ru)何(he)(he)按照現代企(qi)業(ye)管(guan)理(li)(li)制度的(de)(de)(de)要(yao)求理(li)(li)順出資人(ren)、董事會與高層經理(li)(li)、其他利益(yi)相(xiang)關方之間(jian)的(de)(de)(de)關系”；從母公(gong)司(si)(si)利益(yi)角(jiao)度來看則(ze)關注(zhu)“如(ru)何(he)(he)通過母子公(gong)司(si)(si)法律架(jia)構設(she)計來落實母公(gong)司(si)(si)作(zuo)為出資人(ren)戰略(lve)意(yi)圖”。

　　“治理(li)(li)(li)論(lun)”觀點在實戰(zhan)中越來越遭受質疑，因(yin)為(wei)人們很(hen)快(kuai)發(fa)現僅僅完善(shan)母子公(gong)司法律架(jia)構并不能完全支持集團(tuan)高速發(fa)展對管控能力提升的要求。“治理(li)(li)(li)論(lun)”只(zhi)是(shi)順應了(le)中國企(qi)業組(zu)建企(qi)業集團(tuan)時(shi)的大時(shi)代背景，理(li)(li)(li)順了(le)在組(zu)建企(qi)業集團(tuan)初期所關(guan)注的“委托與代理(li)(li)(li)”關(guan)系(xi)。但(dan)是(shi)這并不是(shi)集團(tuan)管控的全部基礎內(nei)容，人們需(xu)要一個更(geng)加全面(mian)、綜(zong)合(he)的觀點來審視集團(tuan)管控的本質。

　　■“組(zu)織模式論”

　　幾乎與“治理論”同(tong)時大(da)行其(qi)道的(de)(de)是(shi)“組(zu)織(zhi)模(mo)式論”，這(zhe)種觀點把集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)聚(ju)焦在“集(ji)團(tuan)組(zu)織(zhi)模(mo)式與架(jia)構(gou)”的(de)(de)設(she)計上。20世紀90年(nian)代中(zhong)期，部(bu)分研究人(ren)員甚(shen)至(zhi)認為(wei)“完善組(zu)織(zhi)架(jia)構(gou)就是(shi)集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)的(de)(de)解決(jue)之道”，部(bu)分集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)專著通篇都在描述(shu)如何(he)搭建(jian)集(ji)團(tuan)組(zu)織(zhi)架(jia)構(gou)，如何(he)通過組(zu)織(zhi)架(jia)構(gou)設(she)計來滿足集(ji)團(tuan)高速擴張對(dui)管(guan)控(kong)變革的(de)(de)要(yao)求。

　　這種基于傳統勞(lao)動分工理(li)論的“組(zu)織(zhi)模式論”在實戰中也越(yue)(yue)來越(yue)(yue)遭受質疑(yi)，人們很快就發現組(zu)織(zhi)架構(gou)(gou)只(zhi)是(shi)解(jie)決了(le)集團(tuan)管(guan)控中層次規范等組(zu)織(zhi)問(wen)題(ti)。但集團(tuan)組(zu)織(zhi)模式與架構(gou)(gou)設計也絕不是(shi)集團(tuan)管(guan)控變(bian)革的全(quan)部，各種管(guan)控職能(neng)如何組(zu)合運用，并與治理(li)、組(zu)織(zhi)架構(gou)(gou)無縫結合以適應(ying)戰略價值創造，已經成為越(yue)(yue)來越(yue)(yue)多的集團(tuan)高級經理(li)所關注的管(guan)控課題(ti)。

　　■“預(yu)算中心論(lun)”

　　推崇(chong)“預(yu)(yu)(yu)算(suan)中(zhong)心論(lun)”的(de)往(wang)往(wang)是一(yi)些集(ji)團(tuan)(tuan)財(cai)(cai)務(wu)管理人員(yuan)，他們經常強調：“預(yu)(yu)(yu)算(suan)是一(yi)個集(ji)團(tuan)(tuan)管控(kong)的(de)核心，是集(ji)團(tuan)(tuan)公司運行的(de)導航器(qi)，集(ji)團(tuan)(tuan)所有(you)(you)的(de)經濟活動都必須服(fu)從(cong)服(fu)務(wu)于(yu)預(yu)(yu)(yu)算(suan)。”“預(yu)(yu)(yu)算(suan)中(zhong)心論(lun)”的(de)產生有(you)(you)其(qi)深刻的(de)歷史背景，早在(zai)20世紀(ji)初期杜(du)邦公司創建了杜(du)邦財(cai)(cai)務(wu)分析系統(tong)評估(gu)其(qi)分子公司績效(xiao)，它標志著財(cai)(cai)務(wu)開始發揮其(qi)至(zhi)關重要(yao)的(de)管理職能；20世紀(ji)中(zhong)期，財(cai)(cai)務(wu)預(yu)(yu)(yu)算(suan)又(you)作為(wei)管理體系的(de)核心在(zai)全(quan)世界(jie)得到推廣。即(ji)使到今天，仍有(you)(you)很(hen)多集(ji)團(tuan)(tuan)財(cai)(cai)務(wu)總監仍不斷試圖強調財(cai)(cai)務(wu)預(yu)(yu)(yu)算(suan)在(zai)集(ji)團(tuan)(tuan)管控(kong)中(zhong)的(de)中(zhong)心地位。

　　隨著世界經濟一體化進(jin)程的(de)不(bu)斷推(tui)進(jin)，越(yue)來越(yue)多(duo)的(de)企業(ye)(ye)集(ji)(ji)團認識(shi)到：即使最好的(de)財務體系也無法涵蓋集(ji)(ji)團型(xing)企業(ye)(ye)管理(li)運行(xing)的(de)全部動(dong)態(tai)特點，很多(duo)企業(ye)(ye)集(ji)(ji)團對以“預算為中心(xin)”的(de)管控的(de)合理(li)性提出了質疑。“預算中心(xin)論”屬(shu)于典型(xing)的(de)“戰(zhan)略近視癥”，因為預算不(bu)可能是集(ji)(ji)團管控追求的(de)終極(ji)目(mu)標，它只是實現(xian)集(ji)(ji)團戰(zhan)略目(mu)標的(de)管控手段(duan)之一。

　　■“集分(fen)權(quan)論”

　　就在“組(zu)織(zhi)模式(shi)論”廣泛遭受質疑的同時，另(ling)一(yi)種關于集(ji)(ji)(ji)團(tuan)管控(kong)(kong)本質的錯誤(wu)思潮(chao)開始蔓延(yan)，這種觀(guan)點就是“集(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)權(quan)(quan)論”。“集(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)權(quan)(quan)論”認為管控(kong)(kong)的核心(xin)問題是母(mu)公(gong)司(si)與分(fen)(fen)(fen)子公(gong)司(si)的“責權(quan)(quan)體系、分(fen)(fen)(fen)權(quan)(quan)界面”，把分(fen)(fen)(fen)清集(ji)(ji)(ji)團(tuan)總部與下屬公(gong)司(si)在管控(kong)(kong)上的責任與權(quan)(quan)利(li)作為基礎與核心(xin)。“集(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)權(quan)(quan)論”事實上是“組(zu)織(zhi)模式(shi)論”的一(yi)個升級版，把原先(xian)對集(ji)(ji)(ji)團(tuan)組(zu)織(zhi)架構聚焦轉移(yi)到(dao)母(mu)子公(gong)司(si)的權(quan)(quan)責劃分(fen)(fen)(fen)上，其推崇者在集(ji)(ji)(ji)團(tuan)管控(kong)(kong)體系設計中(zhong)強調關注“組(zu)織(zhi)模式(shi)、組(zu)織(zhi)架構、權(quan)(quan)責體系、業績(ji)評價(jia)”四(si)個方面的內容(rong)。

　　近(jin)年來“集(ji)分權(quan)論”受到了(le)一些集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)研究人(ren)員(yuan)的(de)批判，越(yue)來越(yue)多的(de)人(ren)開始發(fa)現這種觀點的(de)片面性。為(wei)什(shen)么“集(ji)分權(quan)論”有失偏頗呢？因(yin)為(wei)集(ji)分權(quan)不是(shi)一個企業集(ji)團(tuan)實(shi)施管(guan)控(kong)(kong)(kong)所要(yao)(yao)追求(qiu)的(de)終極目標，事實(shi)上(shang)它只是(shi)集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)運作(zuo)思想在(zai)責權(quan)上(shang)的(de)一種外化表現或折射(she)，雖然它是(shi)我們在(zai)管(guan)控(kong)(kong)(kong)模式設計時要(yao)(yao)重(zhong)點澄清的(de)內容，但(dan)卻不能成為(wei)管(guan)控(kong)(kong)(kong)基準與出發(fa)點。如果我們的(de)集(ji)團(tuan)型企業以(yi)集(ji)分權(quan)為(wei)核心(xin)構(gou)建集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)體系，就會把中國企業的(de)集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)變革演變成母公(gong)司與子公(gong)司的(de)權(quan)責斗爭。

　　■“風(feng)險與內控論”

　　“風(feng)險與(yu)內控(kong)論”是(shi)隨著《企業內部控(kong)制(zhi)基(ji)本(ben)規(gui)范(fan)》（簡(jian)稱《規(gui)范(fan)》）及《中央企業全面風(feng)險管理指引(yin)》（簡(jian)稱《指引(yin)》）出(chu)臺后(hou)出(chu)現(xian)的(de)(de)一種(zhong)觀點(dian)，它強調建立“基(ji)于風(feng)險與(yu)內控(kong)的(de)(de)集團管控(kong)”。目(mu)前贊(zan)成(cheng)這種(zhong)觀點(dian)的(de)(de)人員與(yu)機構并不是(shi)很多，但(dan)仍是(shi)值得(de)我們警惕的(de)(de)一種(zhong)錯(cuo)誤思潮。

　　“風(feng)險(xian)與(yu)內(nei)控(kong)(kong)(kong)論”對于管(guan)控(kong)(kong)(kong)本質的(de)(de)認識顯然(ran)有失偏頗(po)：首先(xian)，無(wu)論是(shi)(shi)《規范》還是(shi)(shi)《指引(yin)》其主要(yao)(yao)(yao)適應(ying)對象不僅(jin)僅(jin)是(shi)(shi)企業集團(tuan)，前者主要(yao)(yao)(yao)針對上市公司，而后(hou)者則主要(yao)(yao)(yao)針對中央企業。應(ying)該說這兩類(lei)企業中既有單體(ti)(ti)(ti)公司也有企業集團(tuan)，中國企業集團(tuan)突破單體(ti)(ti)(ti)公司管(guan)控(kong)(kong)(kong)思維(wei)慣性，結合集團(tuan)化特點靈活(huo)構建風(feng)險(xian)與(yu)內(nei)控(kong)(kong)(kong)體(ti)(ti)(ti)系。其次，目前中國無(wu)論是(shi)(shi)“風(feng)險(xian)”還是(shi)(shi)“內(nei)控(kong)(kong)(kong)”尚處于“合規性探索(suo)”階段，把(ba)集團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)根基建立在“合規探索(suo)”階段的(de)(de)風(feng)險(xian)與(yu)內(nei)控(kong)(kong)(kong)體(ti)(ti)(ti)系之上，會使得(de)我們在管(guan)控(kong)(kong)(kong)體(ti)(ti)(ti)系構建中忽視戰略價值創造(zao)協(xie)同，形成(cheng)集團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)體(ti)(ti)(ti)系設(she)計的(de)(de)“戰略近(jin)視癥”，使得(de)管(guan)控(kong)(kong)(kong)脫離集團(tuan)大戰略的(de)(de)要(yao)(yao)(yao)求。最后(hou)，風(feng)險(xian)與(yu)內(nei)控(kong)(kong)(kong)只是(shi)(shi)管(guan)控(kong)(kong)(kong)手段與(yu)工(gong)(gong)具，絕不是(shi)(shi)管(guan)控(kong)(kong)(kong)所(suo)要(yao)(yao)(yao)追求的(de)(de)終極目標，它(ta)不是(shi)(shi)集團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)的(de)(de)基礎與(yu)唯一(yi)依據，否(fou)則就會把(ba)集團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)建設(she)淪落為應(ying)付(fu)外部利益相關方監察與(yu)索(suo)證的(de)(de)工(gong)(gong)具。